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原创 万伟华

债券转让营业税规定，比较费解，起因主要是债券兑付利息是否需要缴纳营业税没有明确，买入价减去债券持有期间取得的利息收入的规定，也被认为存在重复纳税的问题。

财税[2003]16号、国家税务总局公告2014年第50号规定中，“买入价依照财务会计制度规定、按照财务、会计制度规定的方法核算出来的此种债券的实际成本”，指的是《企业会计制度 财会[2000]25号》短期投资核算，买入价按实际成本确定，实际买入价不包括“已到付息期但尚未领取的债券利息”，但包不包括在买入价内都不影响后续转让营业税的计算。

财税[2003]16号、国家税务总局公告2014年第50号对金融企业债券转让营业税规定采取和《企业会计制度 财会[2000]25号》短期投资“债券投资实际收到的利息冲减账面价值，未确认利息收益”一样的核算方式。对于转让方，按全部转让价款扣除买入价的差额确定营业税，买入价需要扣除持有期间所获得兑付的利息确定。如果买入时“已到付息期但尚未领取的债券利息”包括在买入价内并兑付了，此时应一并扣除，没有包括在内，则冲减应收利息。

案例，A以100元发行价买入债券，年利率3%，半年兑付一次利息，7月1日获得兑付的半年利息1.5元，12月31日以102元价格转让给B。

A应以102-（100-1.5）=3.5元确定营业税，实际包含了3元利息和0.5元溢价所得。

B以102元从A受让债券，1月1日获得兑付的上一年的半年利息1.5元，7月1日获得兑付的半年利息1.5元，12月31日以101元价格转让。

B应以101-（102-1.5-1.5）=2元确定营业税，实际包含了3元利息和0.5元折价损失。

“已到付息期但尚未领取的债券利息”在目前的结算支付方式下，债权登记日后交易的，仍由登记日确权的债券持有人获得已到期利息。A在12月31日转让给B，所含有的半年利息不属于“已到付息期但尚未领取的债券利息”，属于未到付息期的利息。

将债券营业税称为存在重复纳税的，主要是认为买入价扣除持有期间所获得兑付的利息，相当于此利息需要并入缴纳营业税，而A已对金额缴纳了营业税，因此存在重复纳税。重复纳税说忽视了获得实际兑付后，债券的市场价需扣除此利息金额，后续B转让价和买入价均不含此利息金额，不存在重复纳税，实际避免了重复纳税。

债券转让营业税采取了和企业会计制度一样的做法，债券投资实际收到的利息冲减买入价，未确认利息收益营业税。不区分利息和转让的应税项目，也无需以票面金额和利率按持有期计提利息，将利息收益合并转让收益缴纳营业税，计算方式简单，避免了重复纳税，但实际兑付利息时不纳税，只有处置债券或持有至到期时才能按转让缴纳营业税。